Il Consiglio di Amministrazione di Bper Banca ha approvato un’offerta pubblica di scambio volontaria per tutte le azioni ordinarie di Banca Popolare di Sondrio, con un corrispettivo totale di 4,3 miliardi di euro, interamente in azioni. L’offerta è condizionata alle autorizzazioni regolamentari e all’avveramento di specifiche condizioni di efficacia. L’obiettivo è acquisire almeno una partecipazione superiore al 50% del capitale sociale dell’emittente, permettendo così a Bper di esercitare il controllo di diritto. Tuttavia, si riserva la possibilità di rinunciare parzialmente a questa condizione, purché la partecipazione acquisita superi il 35%, sufficiente per garantire un’influenza dominante su Bp Sondrio.
In caso di adesioni o acquisizioni di azioni che portassero Bper a detenere oltre il 90% del capitale sociale di Bp Sondrio, l’azienda ha già dichiarato l’intenzione di non ripristinare un flottante adeguato per garantire le regolari negoziazioni delle azioni. Il rapporto di cambio è stato stabilito in 1,450 azioni di nuova emissione di Bper per ogni azione esistente di Bp Sondrio. Utilizzando i prezzi ufficiali delle azioni registrati il 5 febbraio 2025, tale rapporto implica un prezzo di offerta di 9,527 euro per azione dell’emittente. Questo prezzo rappresenta un premio di circa il 6,6% rispetto al valore ufficiale delle azioni di Bp Sondrio in quella data e un premio del 10,3% rispetto alla media ponderata degli ultimi tre mesi.
